七年，升湖北、京西路宣抚使，力陈乘伪齐主刘豫被废，金军无备，增兵北伐，图取中原之策。后多次上书反对与金和议，重申光复两河壮志，均遭高宗与权相秦桧回绝。
靖康二年（1127年）四月，金兵把徽、钦二帝及后妃、宗室俘虏北去，当时宋朝远亲宗室中只要在河北构造兵马的康王赵构和哲宗的废后孟氏幸免于难。靖康二年蒲月，赵构在南京应天府（今河南商丘）即位，改靖康二年为建炎元年，是为宋高宗。汗青上把高宗即位后的宋朝称为南宋(公元1127年－1279年)，都城厥后定在临安(即杭州)。
次年春，率军于常州(今属江苏)截击完颜宗弼军渡江北归，前后于净水亭、牛头山(均在今江苏江宁西南)、靖安镇(今南京西南)击败金军，光复建康，升通、泰镇抚使，驻屯泰州(今属江苏)。继受命进援楚州(今淮安)，在承州(今高邮)等地与金军鏖战，因众寡差异，被迫弃泰州退守江南。绍兴元年(1131)，附属江淮招讨使张俊，率部转战于江南西路和淮南西路，击破盗匪李成军；招降张用，迁神武右军副统制。
二年，击破盗匪曹成军，屯戍江州(今江西九江)。
六年，任湖北、京西路宣抚副使，一反宋军春季防备常法，举兵奇袭伪齐军。以部分兵力东向蔡州(今河南汝南)，诱其来攻，主力自襄阳反击伊阳(今嵩县)，一举光复今豫西、陕南大片失地。同年冬，再次击败金与伪齐军反击，兵临蔡州。
二年，北宋亡，赵构于南京应天府(今河南商丘南)即帝位。岳飞上书反对宋室南迁，力请高宗赵构北渡亲征，规复中原，被撤职。转投河北招安使张所，任中军统领，随都统制王彦北渡黄河，在太行山一带抗击金军。
他写下了《满江红》这一传世之作。“怒发冲冠，凭阑处、潇潇雨歇。抬望眼、仰天长啸，壮怀狠恶。三十功名尘与土，八千里路云和月。莫等闲，白了少年初，空悲切。靖康耻，犹未雪；臣子恨，何时灭。驾长车，踏破贺兰山缺。壮志饥餐胡虏肉，笑谈渴饮匈奴血。待重新，清算旧江山，朝天阙。”
10、抗金功劳
建炎三年(1129)，随军南撤建康(今南京)，附属江淮宣抚使杜充，任右军统制。随都统制陈淬在马家渡(今安徽马鞍山市东北)隔绝金将完颜宗弼军渡江，因诸军皆溃，孤军难敌，力战后退屯蒋山(今南京紫金山)，整饬所部，招收散兵游勇，自成一军，转战广德(今属安徽)、宜兴(今属江苏)等地，多次得胜。
绍兴十年（1140年）七月初八日，金兀术率部在郾城与岳家军对阵，岳飞令其子岳云率轻骑攻入敌阵，来往冲杀。金军出动重铠马队“铁浮图”作正面打击，另以马队为摆布翼，号称“拐子马”共同作战。岳飞遣背嵬亲军和游奕军迎战，并派步兵持麻扎刀、大斧等，上砍敌兵，下砍马足，杀伤大量金兵，使其重马队不能阐扬所长。岳家军中的勇将杨再兴，突入敌阵，筹算活捉金兀术，杀金兵数百人。两边从下午苦战到入夜，金军大败。郾城之战是宋金两边精锐军队之间的一次大决斗，宋军以少胜多，给金军以沉重打击。接着岳家军又在颍昌府打得金兀术狼狈逃窜，并一向追击到距汴京仅四十五里之遥的朱仙镇。这时黄河南北很多对峙斗争的义兵，都打着岳家军的灯号呼应岳飞的北伐，其他各路宋兵也转入部分反击。抗金斗争闪现一派兴旺生长的大好情势，方是时，岳飞喜极，对其部下说：“直抵黄龙府，与诸君痛饮尔！”金军惊呼“撼山易，撼岳家军难”，金兀术曾筹办撤分开封，到河北以避岳家军的兵锋。