操怒，命徐晃出马来战，刘封出迎。交兵之时，玄德先走入阵。封敌晃不住，拨马便走。操命令：“捉得刘备，便为西川之主。”雄师齐号令杀过阵来。蜀兵望汉水而逃，尽弃营寨；马匹军火，丢满道上。曹军皆争夺。操急鸣金收军。众将曰：“某等正待捉刘备，大王何故收军？”操曰：“吾见蜀兵背汉水安营，其可疑一也；多弃马匹军火，其可疑二也。可急退兵，休取衣物。”遂命令曰：“妄取一物者立斩。敏捷退兵。”曹兵方转头时，孔明号旗举起：玄德中军领兵便出，黄忠左边杀来，赵云右边杀来。曹兵大溃而逃，孔明连夜追逐。
却说徐晃引军渡汉水，王平苦谏不听，度过汉水安营。黄忠、赵云告玄德曰：“某等各引本部兵去迎曹兵。”玄德应允。二人引兵而行。忠谓云曰：“今徐晃恃勇而来，且休与敌；待日暮兵疲，你我分兵两路击之可也。”云然之，各引一军据住寨栅。徐晃引兵从辰时搦战，直至申时，蜀兵不动。晃尽教弓弩手向前，望蜀营射去。黄忠谓赵云曰：“徐晃令弓弩射者，其军必将退也：可乘时击之。”言未已，忽报曹兵后队公然退动。因而蜀营鼓声大震：黄忠领兵左出，赵云领兵右出。两下夹攻，徐晃大败，军士逼入汉水，死者无数。晃死战得脱，回营责王平曰：“汝见吾军势将危，如何不救？”平曰：“我若来救，此寨亦不能保。我曾谏公休去，公不肯所，乃至此败。”晃大怒，欲杀王平。平当夜引本部军就营中放起火来，曹兵大乱，徐晃弃营而走。王平渡汉水来投赵云，云引见玄德。王平尽言汉水地理。玄德大喜曰：“孤得王子均，取汉中无疑矣。”遂命王平为偏将军，领领导使。却说徐晃逃回见操，说：“王昭雪去降刘备矣！”操大怒，亲统雄师来夺汉水寨栅。赵云恐孤军难立，遂退于汉水之西。两军隔水相拒，玄德与孔明来观情势。孔明见汉水上流头，有一带土山，可伏千余人；乃回到营中，唤赵云分付：“汝可引五百人，皆带鼓角，伏于土山之下；或半夜，或傍晚，只听我营中炮响：炮响一番，擂鼓一番。只不要出战。”子龙受计去了。
次日，兵出斜谷界口，前面一军相迎，为首大将乃魏延也。操招魏延归降，延痛骂。操令庞德出战。二将正斗间，曹寨内火起。人报马超劫了中后二寨。操拔剑在手曰：“诸将退后者斩！”众将尽力向前，魏延诈败而走。操方麾军回战马超，自主马于高阜处，看两军争战。
当夜更深，孔明见曹营灯火方息，军士歇定，遂放号炮。子龙听得，令鼓角齐鸣。曹兵惶恐，只疑劫寨。及至出营，不见一军。方才回营欲歇，号炮又响，鼓角又鸣，号令震地，山谷回声。曹兵彻夜不安。连续三夜，如此惊奇，操心怯，拔寨退三十里，就空旷处安营。孔明笑曰：“曹操虽知兵法，不知狡计。”遂请玄德亲渡汉水，背水结营。玄德问计，孔明曰：“可如此如此。”
玄德引刘封、孟达并川中诸将而出。操扬鞭痛骂曰：“刘备忘恩失义，背叛朝廷之贼！”玄德曰：“吾乃大汉宗亲，奉诏讨贼。汝上弑母后，自主为王，僭用天子銮舆，非反而何？”
操出兵于斜谷界口扎住。操屯兵日久，欲要进兵，又被马超把