又东北至下邳淮阴县西，泗水从西北来流注之。
应劭曰：浦岸也盖临侧淮汶，故受此名。淮水迳县故城东。王莽改名之曰淮敬。淮水于县枝分，北为游水。历朐县与沭合。又迳朐山西。山侧有朐县故城。
南则洨水出焉。蕲水又东南，北八丈故沟出焉。又东流，南、北长直故渎出焉。
淮水左迳泗水国南，故东海郡也。徐广《史记音义》曰：泗水，国名。汉武帝元鼎三年初置，都郯。四年，常山宪王子思王商为国。《地理志》曰：王莽更泗水郡为顺水，凌县为生凌。凌水注之，水出凌县，东流迳其县故城东，而东南流注于淮，是曰凌口也。应劭曰：凌水出县西南入淮，即《经》之所谓小水者也。
洨水又东南流，迳洨县故城北。县有垓下聚，汉高祖破项羽地点也。王莽改名其县曰肴城。应劭曰：洨水所出，音绞，《经》之绞也。洨水又东南，与涣水乱流而入于淮。故应劭曰：洨水南入淮。淮水又东至<；山毚>；石山，潼水注之。
王莽改名之曰匡武。淮水又东迳广陵，历淮阳城，城北临泗水，阻于二水之间。