岳飞按照中原疆场的大好情势，向高宗上书提出宋军全线打击，渡河以光复失地的要求，但是宋高宗所求的只是抵挡住金军的进一步南侵，能保住半壁江山，成为金的属国就已心对劲足了。以是不但分歧意岳飞的要求，反而仓猝命令各路宋军班师，使岳家军处于孤军无援的状况，接着又连发十二道金牌，强令岳飞退兵，岳飞悲忿可惜地说“十年之功，废于一旦”，然后无可何如地命令班师，班师路上，民遮马恸哭，……哭声震野。岳飞北伐的庞大服从，就如许让宋高宗、秦桧拱手送给了金朝。
这年玄月，金册立刘豫为“大齐天子”，建立傀儡政权，统治河南、陕西大部地区，与南宋对峙。面对金朝的入侵，固然南宋最高统治者推行屈膝投降的政策，但是宋朝各地群众纷繁抖擞抗击金军的残暴虏掠，而宋廷内部的主战将士亦活泼在抗金的最火线。如韩世忠、岳飞、吴、吴麟、刘琦等，他们在各地抗击金兵，光复了部分失地。其间，宋军打了多场严峻战役，如韩世忠的黄天荡之战，以八千人力拒金兀术十万雄师四十八天；刘琦顺昌大捷，以不到二万人大败金兀术雄师十余万。其他如和尚原之战、神仙关之战、大仪之战等，众将都令金兵吃了苦头，大大鼓励宋朝军民的士气。在南宋的抗金将领中，岳飞的抗战态度最果断，功劳、进献最大，但其结局也最悲惨。
二年，北宋亡，赵构于南京应天府(今河南商丘南)即帝位。岳飞上书反对宋室南迁，力请高宗赵构北渡亲征，规复中原，被撤职。转投河北招安使张所，任中军统领，随都统制王彦北渡黄河，在太行山一带抗击金军。
宋高宗、秦桧强令岳飞班师后，为了扫清向金人媾和的停滞，前后消弭了岳飞、韩世忠等大将的兵权，然后向金乞和。而这时金兀术攻打淮西又连败于宋军，终究使他熟谙到对宋战役已不成能用武力取胜，也表示情愿与南宋媾和，因而两边开端了严峻的和议活动。宋高宗和秦桧见和议可成，像岳飞如许的良将不但不再需求，另有碍于投降活动，加上金兀术惊骇岳飞反对和议，也派人授意秦桧害死岳飞。因此宋高宗和秦桧便以谋反罪名将岳飞父子及部将张宪拘系入狱。而后宋金两边终究在绍兴十一年十一月订立和议：南宋正式向金朝称臣，每年进贡银25万两、绢25万匹，并以淮水为界，将淮水以北的地区划归金朝。这个和议因是在绍兴年间签订，故被称作“绍兴和议”。绍兴和议订立不久，秦桧秉承宋高宗的旨意，伙同王氏、万俟卨和张俊抓紧了毒害岳飞的活动。绍兴十一年十仲春二十九日（公元1142年1月27日）终以“莫须有”的罪名将岳飞父子及张宪殛毙，当时岳飞年仅39岁、岳云年仅23岁，岳飞临刑前在狱案上挥笔写下“天日昭昭，天日昭昭”八个大字，表示了对投降派的最后抗议。
四年，任黄州、复州、汉阳军、德安府制置使，率军自江州溯江西进，光复汉水重镇郢州(今湖北钟祥)，遂分兵北进，连克随州(今属湖北)、襄阳、邓州，大败金与伪齐军，并顺势光复唐州、信阳军(今河南唐河、信阳市)，从而节制长江中游泛博地区，翻开与川、陕通路，以功授清远军节度使。而后，营田积粮，练习军伍，主动其光复中原作筹办。同年冬，出兵救济庐州(今合肥)，击败金与伪齐军。