话说燕昭王自即位以后，日夜以报齐雪耻为事。吊死问孤，与士卒同甘苦，尊礼贤士，四方豪杰，归者如市。有赵人乐毅，乃乐羊之孙，自幼好讲兵法。当初乐羊封于灵寿，子孙遂家焉。赵主父沙丘之乱，乐毅挈家去灵寿，奔大梁，事魏昭王，不甚信誉。闻燕王筑黄金台，招致天下贤士，欲往投之，乃谋出使于燕。见燕昭王说以兵法，燕王知其贤，待以客礼。乐毅谦让不敢当。燕王曰：“先生生于赵，仕于魏，在燕固当为客。”乐毅曰：“臣之仕魏，以避乱也。大王若不弃微末，请委质为燕臣。”燕王大喜，即拜毅为亚卿，位于剧辛诸人之上。乐毅悉召其宗族居燕，为燕人。当时齐国强大，侵伐诸侯。昭王深自韬晦，养兵恤民，待时而动。及湣王逐孟尝君，恣行狂暴，百姓弗堪；而燕国疗养多年，国富民稠，士卒乐战。因而昭王进乐毅而问曰：“寡人衔先人之恨，二十八年于兹矣！常恐一旦溘先朝露，不及刃于齐王之腹，以报国耻，终夜痛心。今齐王骄暴自恃，中外离心，，此天亡之时。寡人欲起倾国之兵，与齐争一旦之命，先生何故教之？”乐毅对曰：“齐国地大人众，士卒习战，未可独攻也。王必欲伐之，必与天下共图之。今燕之比邻，莫密于赵，王宜首与赵合，则韩必从。而孟尝君相魏，方恨齐，宜无不听。如是，而齐可攻也。”燕王曰：“善。”乃具符节，使乐毅往说赵国。
再说燕惠王自骑劫兵败，方知乐毅之贤，悔之无及。令人遗毅书谢过，欲招毅还国。毅答书不肯归。燕王恐赵用乐毅以图燕，乃复以毅子乐间，袭封昌国君，毅从弟乐乘为将军，并贵重之。毅遂合燕赵之好，来往其间。二国皆以毅为客卿。毅终究赵。时廉非常赵大将，有勇，善用兵，诸侯皆惮之。秦兵屡侵赵境，赖廉颇力拒，不能深切。秦乃与赵通好。不知后事何如，且看下回分化。
却说楚顷襄王，见齐使者来乞救兵，许尽割淮北之地，乃使大将淖齿，率兵二十万，以救齐为名，往齐受地。谓淖齿曰：“齐王急而求我，卿往彼可相机而行，唯无益于楚，能够便宜处置。”淖齿谢恩而出，率兵从齐湣王于莒州。湣王德淖齿，立觉得相国，大权皆归于齿。齿见燕兵势盛，恐救齐无功，开罪二国，乃密遣使私通乐毅，欲弑齐王，与燕平分齐国，使燕人立己为王。乐毅回报曰：“将军诛无道，以自建功名，桓文之业，不敷道也。所请惟命！”淖齿大悦，乃大陈兵于鼓里，请湣王阅兵。湣王既至，遂执而数其罪曰：“齐有亡征三：雨血者，天以告也；地坼者，地以告也；有人当阙而哭，人以告也。”王不知省戒，戮忠废贤，但愿非分。今全齐尽失，而偷生于一城，尚欲何为？”湣王昂首不能答。夷维拥王而哭，淖齿先杀夷维，乃生擢王筋，悬于屋梁之上，三日而后断气。湣王之得祸，亦惨矣哉！淖齿回莒州，欲觅王世子杀之，不得。齿乃为表奏燕王，自陈其功，令人送于乐毅，求其传达。是时莒州与临淄，阴自相通，来往无禁。
田单每使细作入燕窥觇事情。闻骑劫谋代乐毅，及燕太子被笞之事，叹曰：“齐之规复，其在燕后王乎！”及燕惠王立，田单令人宣言于燕国曰：“乐毅久欲王齐，以受燕先王厚恩，不忍背，故缓攻二城，以待其事。今新王即位，且与即墨连和，齐人所惧，唯恐他将来，则即墨残矣。”燕惠王久疑乐毅，及闻流言与骑劫之言相合，因信为然。乃使骑劫往代乐毅，而召毅返国。毅恐见诛，曰：“我赵人也。”遂弃其家，西奔赵国。越王封乐毅于观津，号望诸君。