却说张绣知操引兵来，急发书报刘表，使为后应；一面与雷叙、张先二将领兵出城迎敌。两阵对圆，张绣出马，指操骂曰：“汝乃假仁义无廉耻之人，与禽兽何异！”操大怒，令许褚出马。绣令张先接战。只三合，许褚斩张先于马下，绣军大败。操引军赶至南阳城下。绣入城，闭门不出。操围城攻打，见城壕甚阔，水势又深，急难近城。乃令军士运土填壕；又用土布袋并柴薪草把相杂，于城边作梯凳；又立云梯窥望城中；操自骑马绕城观之，如此三日。传令教军士于西门角上，堆积柴薪，会合诸将，就那边上城。城中贾诩见如此风景，便谓张绣曰：“某已知曹操之意矣。今可将计就计而行。”恰是：强中自有强中手，用诈还逢识诈人。不知其计如何，且听下文分化。
袁术知操兵至，令大将桥蕤引兵五万作前锋。两军会于寿春界口。桥蕤抢先出马，与夏侯惇战不三合，被夏侯惇搠死。术军大败，驰驱回城。忽报孙策发船攻江边西面，吕布引兵攻东面，刘备、关、张引兵攻南面，操自引兵十七万攻北面。术大惊，急聚众文武商讨。杨大将曰：“寿春水旱比年，人皆缺食；今又动兵扰民，民既生怨，兵至难以拒敌。不如留军在寿春，不必与战；待彼兵粮尽，必定生变。陛下且统御林军渡淮，一者就熟，二者暂避其锐。”术用其言，留李丰、乐就、梁刚、陈纪四人分兵十万，死守寿春；其他将卒并库藏金玉宝贝，尽数清算过淮去了。