宋夏战役后北宋表里交困之际，使得辽朝趁机侵宋。在收罗张俭的定见后，一面派其弟耶律宗元和萧惠在边疆制造欲攻宋的阵容，一面派萧特末（汉名萧英）和刘六符于1042年正月去宋朝索要瓦桥关南十县地。宋朝派富弼与辽方使节构和，此即重熙增币。两边于玄月达成和谈，在澶渊之盟规定赠辽岁币根本中，再增加增岁币银十万两、绢十万匹以告终此次索地之争。辽兴宗还再次使宋争得一个“纳”字，即岁币是宋方纳给辽方的，不是赠送的。宋仁宗也勉强责备予以应允，而前提是辽朝须束缚西夏与宋和谈。是以，在辽宋和好以后，辽夏干系恶化并产生战役。辽兴宗两次亲征西夏，均遭失利，而西夏最后情愿向辽朝称臣进贡[28]。
走向灭亡
1120年金军霸占辽上京，守将萧挞不也投降，到1121年辽朝已经落空一半的国土。而内部又产生因为皇位担当题目而发作的内哄，最后天祚帝杀他的宗子耶律敖鲁斡而结束，但是这使得更多的辽兵投降金朝。1122年正月，金军霸占辽中京，天祚帝被金兵所迫，逃亡夹山[29]。
被裁示永不任命的赃官贪吏以及其娘家的人。辽兴宗因无权而不能救，母子是以树敌。法天太后对辽兴宗并不信赖，筹算改立次子耶律宗元（即耶律重元）为帝。耶律宗元把这一事奉告兴宗。辽兴宗怒不成遏，于1034年用武力拔除法天太后，迫法天太后“躬守庆陵”。大杀太后亲信。七月，辽兴宗亲政。修建陵寝安葬齐天皇后。而后，把法天太后接返来，并与她保持十里的间隔，以防不测。兴宗母子的豪情裂缝始终没有填平[28]。
1079年七月，耶律乙辛乘辽道宗游猎的时候企图暗害皇孙耶律延禧，辽道宗采取大臣的劝谏，命皇孙一同秋猎，才化解耶律乙辛的诡计。大康九年，辽道宗追封故太子为昭怀太子，以天子礼改葬。同年十月，耶律乙辛诡计带私藏兵器到宋朝出亡，事败被诛。1101年正月，辽道宗归天，皇孙耶律延禧继位，即天祚帝。当时西夏夏崇宗因遭到北宋进犯一再向辽求援，并求天祚帝女尚公主为妻。最后天祚帝于1105年将一个族女耶律南仙晋升为公主嫁给夏崇宗，并派使者赴宋，劝北宋对西夏和谈[29]。
辽兴宗在位时，辽朝势已日趋式微。而有辽兴宗一朝，奸佞当权，政治败北，百姓困苦，军队衰弱。面对日趋式微的国势，辽兴宗比年交战，多次挞伐西夏；逼迫宋朝多交纳岁币。但是这些反而使辽朝百姓怨声载道，民不聊生。辽兴宗还科学佛教，穷途奢极。辽兴宗曾与其弟耶律宗元打赌，连续输了几个城池。他对本身的弟弟耶律宗元非常感激，一次酒醉时承诺百年以后传位给耶律宗元。其子耶律洪基（即为厥后的辽道宗），也未曾封为皇太子，只封为天下兵马大元帅罢了。这类下了辽道宗继位后，耶律宗元父子诡计谋夺帝位的恶果[28]。
1123年正月，在上京的回离保（萧干）叛金，八月安定。1124年，天祚帝已经落空了辽朝的大部分地盘，他本身退出漠外，他的儿子和家眷大多数被杀或被俘，固然他还筹算光复首府燕州和云州，但是实际上已经没有多少但愿了。保大五年仲春二旬日（1125年3月26日），