1123年正月，在上京的回离保（萧干）叛金，八月安定。1124年，天祚帝已经落空了辽朝的大部分地盘，他本身退出漠外，他的儿子和家眷大多数被杀或被俘，固然他还筹算光复首府燕州和云州，但是实际上已经没有多少但愿了。保大五年仲春二旬日（1125年3月26日），
宋夏战役后北宋表里交困之际，使得辽朝趁机侵宋。在收罗张俭的定见后，一面派其弟耶律宗元和萧惠在边疆制造欲攻宋的阵容，一面派萧特末（汉名萧英）和刘六符于1042年正月去宋朝索要瓦桥关南十县地。宋朝派富弼与辽方使节构和，此即重熙增币。两边于玄月达成和谈，在澶渊之盟规定赠辽岁币根本中，再增加增岁币银十万两、绢十万匹以告终此次索地之争。辽兴宗还再次使宋争得一个“纳”字，即岁币是宋方纳给辽方的，不是赠送的。宋仁宗也勉强责备予以应允，而前提是辽朝须束缚西夏与宋和谈。是以，在辽宋和好以后，辽夏干系恶化并产生战役。辽兴宗两次亲征西夏，均遭失利，而西夏最后情愿向辽朝称臣进贡[28]。
1112年仲春旬日天祚帝赴春州（故址在今内蒙突泉县突泉镇西北约60千米的宝石镇境内），调集四周女真族的酋长来朝，宴席中醉酒后令诸位酋长为他跳舞，只要完颜阿骨打不肯。天祚帝不觉得意，但今后完颜阿骨打与辽朝之间反面。玄月，完颜阿骨打不再奉诏，并开端对其他不从命他的女真部落用兵。1114年春，完颜阿骨打正式起兵反辽。一开端天祚帝并未将完颜阿骨打当作一个严峻威胁，但是统统他派去弹压完颜阿骨打的军队全数败北。1115年天祚帝为体味决女真的威胁，命令亲征，但是辽军到处被女真军击败。与此同时辽朝海内也产生兵变，耶律章奴在辽上京兵变，固然这场兵变很快就被安定，但是分裂了辽朝内部。而后位于原渤海国的东京也产生高永昌兵变自主。这场兵变一向到1116年四月才被安定。蒲月女真借机占据了辽东京和沈州。1117年女真攻春州，辽军不战自败。这年完颜阿骨打自称天子，建立金朝，改元收国[29]。
辽兴宗在位时，辽朝势已日趋式微。而有辽兴宗一朝，奸佞当权，政治败北，百姓困苦，军队衰弱。面对日趋式微的国势，辽兴宗比年交战，多次挞伐西夏；逼迫宋朝多交纳岁币。但是这些反而使辽朝百姓怨声载道，民不聊生。辽兴宗还科学佛教，穷途奢极。辽兴宗曾与其弟耶律宗元打赌，连续输了几个城池。他对本身的弟弟耶律宗元非常感激，一次酒醉时承诺百年以后传位给耶律宗元。其子耶律洪基（即为厥后的辽道宗），也未曾封为皇太子，只封为天下兵马大元帅罢了。这类下了辽道宗继位后，耶律宗元父子诡计谋夺帝位的恶果[28]。
走向灭亡
辽道宗继位后，1063年七月耶律宗元服从儿子的劝说，策动兵变，自主为帝，不久被辽道宗所平，耶律宗元他杀，史称滦河之乱。辽道宗在位期间，辽政治败北，国势逐步式微。道宗并没有停止鼎新图新，并且本人也腐朽豪侈，这时地主官僚急剧兼并地盘，百姓痛苦不堪，怨声载道。辽道宗重用耶律乙辛等奸佞，本身不睬朝政，并听信耶律乙辛的谗言，信赖皇后萧观音与伶官赵唯一**而赐死皇后。而同时耶律乙辛为防太子即位对本身倒霉，故谗谄皇太子耶律濬，并将其殛毙，史称十香词冤案。厥后，一名姓李的妇女向辽道宗进“挟谷歌”辽道宗才把皇太子的后代接进宫。