商讨欲分兵守江夏。张昭曰：“孤城不成守，不如且回江东。刘表知我破黄祖，必来报仇；我以逸待劳，必败刘表；表败而后乘势攻之，荆襄可得也。”权从其言，遂弃江夏，班师回江东。
惇骂曰：“汝等随刘备，如孤魂随鬼耳！”云大怒，纵马来战。两马订交，不数合，云诈败而走。夏侯惇从后追逐。云约走十余里，回马又战。不数合又走。韩浩拍马向前谏曰：“赵云诱敌，恐有埋伏。”惇曰：“敌军如此，虽十面埋伏，吾何惧哉！”遂不听浩言，直赶至博望坡。一声炮响，玄德自引军冲将过来，策应交兵。夏侯惇笑谓韩浩曰：“此即埋伏之兵也！吾今晚不到新野，誓不罢兵！”乃催军进步。玄德、赵云退后便走，时天气已晚，浓云密布，又无月色；昼风既起，夜风愈大。夏侯惇只顾催军赶杀。于禁、李典赶到窄狭处，两边都是芦苇。典谓禁曰：“欺敌者必败。南门路狭，山川相逼。树木丛杂，倘彼用火攻，何如？”禁曰：“君言是也。吾当往前为都督言之；君可止住后军。”李典便勒回马，大呼：“后军慢行！”人马走发，那边拦当得住？于禁骤马大呼：“前军都督且住！”夏侯惇正走之间，见于禁从后军奔来，便问何故。禁曰：“南门路狭，山川相逼，树木丛杂，可防火攻。”夏侯惇猛省，即回马令军马勿进。言未已，只听背后喊声震起，早瞥见一派火光烧着，随后两边芦苇亦着。一顷刻，四周八方，尽皆是火；又值风大，火势愈猛。曹家人马，自相踩踏，死者不计其数。赵云回军赶杀，夏侯惇冒烟突火而走。且说李典见势头不好，急奔回博望城时，火光中一军拦住。抢先大将，乃关云长也。李典纵马混战，夺路而走。于禁见粮草车辆，都被火烧，便投巷子奔逃去了。夏侯兰、韩浩来救粮草，正遇张飞。战不数合，张飞一枪刺夏侯兰于马下。韩浩夺路走脱。直杀到天明，却才收军。杀得尸横遍野，血流成河。先人有诗曰：“博望相持用火攻，批示快意笑谈中。直须惊破曹公胆，初出茅庐第一功！”夏侯惇清算残军，自回许昌。却说孔明收军。关、张二人相谓曰：“孔明真英杰也！”行不数里，见糜竺、糜芳引军簇拥着一辆小车。车中端坐一人，乃孔明也。关、张上马拜伏于车前。斯须，玄德、赵云、刘封、关划一皆至，收聚众军，把所获粮草辎重，分赏将士，班师回新野，新野百姓望尘遮道而拜，曰：“吾属生全，皆使君得贤人之力也！”孔明回至县中，谓玄德曰：“夏侯惇虽败去，曹操必自引雄师来。”玄德曰：“似此如之何如？”孔明曰：“亮有一计，可敌曹军。”恰是：破敌未堪息战马，避兵又必赖良谋。未知其计如何，且看下回分化。
话分两端。却说玄德差人刺探江东动静，回报：“东吴已攻杀黄祖，当今屯兵柴桑。”
今若发兵南征，倘曹操北来，又当何如？“表曰：吾本大哥多病，不能理事，贤弟可来助我。我死以后，弟便为荆州之主也。“玄德曰：兄何出此言！量备安敢当此重担。“孔明以目视玄德。玄德曰：容徐思良策。“遂辞出。