宋江在宛州摒挡军务，过了十余日，此时已是八月初旬，暑气渐退。宋江对吴用计议道：“现在当取那一处城池？”吴用道：“此处南去山南军，南极湖湘，北控关洛，乃是楚蜀咽喉之会。抢先取此城，以分贼势。”宋江道：“智囊所言，正合我意。”遂留花荣，林冲，宣赞，郝思文，吕方，郭盛，帮助陈安抚等，管领兵马五万，镇守宛州。陈安抚又留了“圣手墨客”萧让，传令水军头领李俊等八员，统驾水军船只，繇泌水至山南城北汉江会合。宋江将陆兵分作三队，告别陈安抚，统领浩繁将佐，并军马一十五万，离了宛州，杀奔山南军来。端的是：万马奔驰六合怕，千军主动鬼神愁。毕竟宋兵如何攻取山南，请听下回分化。
却说宋江等安定河北班师，复奉诏征讨淮西。真是席不暇暖，马不断蹄！统领大兵二十余万，向南进发。
李助献计，因他是荆南人，仍扮做星相入城，密纠恶少奸棍，里应外合，袭破荆南城池。遂拜李助为智囊，自称“楚王”。遂有江洋悍贼，盗窟能人，都来拥戴。三四年间，占有了宋朝六座军州。王庆遂于南丰城中，制作宝殿，内苑，宫阙，僭号改元；也学宋室，设文武职台，省院官僚，内相外将。封李助为智囊都丞相，方翰为枢密，段二为护国统军大将，段五为辅国统军都督，范全为殿帅，龚端为宣抚使，龚正为转运使，专管支纳出入，考算赋税，丘翔为御营使；立段氏为妃。自宣和元年反叛以来，至宣和五年春，当时宋江等正在河北征讨田虎，于壶关相拒之日，那边淮西王庆又突破了云安军及宛州，一总被他占了八座军州。那八座乃是：南丰、荆南、山南、云安、安德、东川、宛州、西京。
话说王庆，段三娘与廖立礩不过六七合，廖立被王庆觑个马脚，一朴刀搠翻，段三娘赶上，复一刀成果了性命。廖立做了半世能人，到此一场春梦！王庆提朴刀喝道：“如有不肯顺者，廖立为样！”众喽啰见杀了廖立，谁敢顺从？都投戈佩服。王庆领众上山，来到寨中，此时已是东方发白。那山四周，都是天生的石室，如房屋普通，是以叫做房山，属房州管下。当日王庆安设了大家长幼，计点喽啰，盘问寨中粮草，金银，珍宝，锦帛，布匹等项，杀牛宰马，大赏喽啰，置酒与世人贺庆。世人遂推王庆为寨主，一面打造军火，一面练习喽啰，筹办迎敌官兵，不在话下。
且说当夜房州差来擒捉王庆的一行都头土兵人役，被王庆等杀散，有逃奔得脱的，回州报知州尹张顾行说：“王庆等预先知觉，拒敌官兵，都头及报人黄达，都被殛毙；那伙凶人，投奔西去。”张顾行大惊，次早计点兵士，杀死三十余名，伤者四十余人。张顾行本日与本州镇守军官计议，添差捕盗官军及营兵，前去追捕。因能人凶恶，官兵又损折了多少。房盗窟喽啰日众，王庆等下山来打家劫舍。张顾行见贼势猖獗，一面行下文书，仰属县知会守御本境，拨兵前来，合力收捕；一面再与本州守御兵马都监胡有为计议捕。胡有为整点营中军兵，择日起兵前去捕。
王庆劫掳房州堆栈赋税，遣李助、段2、段5、分头于房盗窟及各处，立竖招军灯号，买马招军，积草屯粮，远近村镇，都被劫夺。那些游手恶棍，及恶逆犯法的人，纷繁归附。当时龚端、龚正，向被黄达讦告，产业荡尽，闻王庆招军，也来入了伙。邻近州县，只好保守城池，那个敢将军马捕获？被能人两月以内，便会聚了二万余人，突破邻近上津县，竹山县，郧乡县三个城池。邻近州县，申报朝廷，朝廷命就彼处出兵捕拿。宋朝官兵，多因粮饷不敷，兵失练习，兵不畏将，将不知兵。一闻贼警，先是张扬得非常凶悍，使士卒寒心，百姓丧胆；及至临阵对敌，将军怯懦，军士馁弱。怎禁得王庆等贼众，都是拚着性命杀来，官军无不披靡。是以，被王庆越弄得大了，又突破了南丰府。到后东京调来将士，非贿蔡京、童贯，即赂杨戬、高俅，他每得了贿赂，那管甚么庸懦。那将士费了本钱，弄得权益上手，姿意猺剥军粮，杀良冒功，纵兵掳掠，骚扰处所，反将赤子迫逼从贼。自此贼势渐大，纵兵南下。