建元四年甲辰，公元前一三七年夏，有风赤如血。
上使庄助谕意南粤。南粤王胡顿首曰：“天子乃为臣发兵讨闽越，死无以报德！”遣太子婴齐入宿卫，谓助曰：“国新被寇，使者行矣，胡方日夜装，入见天子。”助还，过淮南，上又使助谕淮南王安以讨越事，嘉答其意，安谢不及。助既去南越，南越大臣皆谏其王曰：“汉发兵诛郢，亦行以轰动南越。且先王昔言：‘事天子期无失礼。’要之，不成以说好语入见，则不得复归，亡国之势也。”因而胡称病，竟不入见。
越，方外之地，剃头文身之民也，不成以冠带之国法度理也。自三代之盛，胡、越不与受正朔，非强勿强服，威弗能制也，觉得不居之地，不牧之民，不敷以烦中国也。自汉初定已来七十二年，越人相进犯者不成胜数，然天子何尝举兵而入其地也。臣闻越非有城郭邑里也，处豨谷之间，篁竹当中，习于水斗，便于用舟，地深昧而多水险，中国之人不知其势阻而入其地，虽百不当其一。得其地，不成郡县也；攻之，不成暴取也。以舆图察其山川要塞，相去不过寸数，而间独数百千里，险阻、林丛弗能尽著；视之若易，行之甚难。天下赖宗庙之灵，方内大宁，戴白之老不见兵革，民得佳耦相守，父子相保，陛下之德也。越人名为藩臣，贡酎之奉不输大内，一卒之用不给上事；自相进犯，而陛下出兵救之，是反以中国而劳蛮夷也。且越人愚戆轻浮，误期反覆，其不消天子之法度，非一日之积也。壹不奉诏，举兵诛之，臣恐后兵革无时得息也。
建元五年乙巳，公元前一三六年春，罢三铢钱，行半两钱。
秋，八月，有星孛于东方，长竟天。
臣闻门路言：闽越王弟甲弑而杀之，甲以诛死，其民未有所属。陛下若欲来，内处当中国，使重臣临存，施德垂赏以招致之，此必携幼扶老以归圣德。若陛下无所用之，则继其绝世，存其亡国，建其贵爵，觉得畜越，此必委质为藩臣，世共贡职。陛下以方寸之印，丈二之组，填抚方外，不劳一卒，不顿一戟，而威德并行。今以兵入其地，此必震恐，以有司为欲屠灭之也，必雉兔逃，入山林险阻。背而去之，则复相群聚；留而守之，历岁经年，则士卒罢倦，粮食乏绝，民苦兵事，盗贼必起。臣闻长老言：秦之时，尝使尉屠睢击越，又使监禄凿渠通道，越人逃入深山林丛，不成得攻；留军屯守空位，旷日引久，士卒劳倦；越反击之，秦兵大破，乃发缊戍以备之。当此之时，外内骚动，皆不聊生，亡逃相从，群为盗贼，因而山东之难始兴。兵者丧事，一方有急，四周皆耸。臣恐变故之生，奸邪之作，由此始也。
是岁，南越王佗死，其孙文王胡立。
臣光曰：《易》曰：“师出以律，否臧凶。”言治众而不消法，无不凶也。李广之将，令大家自便。以广之材，如此焉可也；然不成觉得法。何则？其继者难也，况与之并时而为将乎！夫小人之情，乐于安肆而昧于近祸，彼既以程不识为滋扰而乐于从广，且将仇其上而不平。但是简易之害，非徒广军无以禁虏之匆急罢了也。故曰“兵事以严终”，为将者，亦严罢了矣。但是效程不识，虽无功，犹不败；效李广，鲜不覆亡哉！